Direito da SEC: Insider Trading É muito fácil esquecer as regras da insider-trading se de repente você perceber uma chance de lucrar ou evitar perda através de um simples estoque comercial. O caso bem divulgado contra a celebridade da TV Martha Stewart apresenta lições valiosas que são mais importantes do que nunca em nossa era de volatilidade do mercado de ações e escrutínio de Wall Street. Merrill Freed e Steven Schraibman Seus conselheiros dizem que agora é hora de comprar ou vender o estoque da sua empresa ou para exercer opções. Mas antes de prosseguir, você deve entender melhor as leis de valores mobiliários aplicáveis. Caso contrário, você arrisca perder seus lucros, pagar grandes multas, atrair a atenção da mídia indesejada e talvez até mesmo entrar na prisão. A tempestade da controvérsia sobre o backdating das concessões de opções de estoque mostra o quão rigorosas as vendas de ações executivas são examinadas. Bruce Brumberg, editor-chefe Bruce Wheels, desenvolveu esta apresentação do PowerPoint para conversas e reuniões sobre prevenção de insider trading. (Os membros premium podem visualizar a apresentação em PDF e podem solicitar permissão para usá-lo em suas empresas.) O intercâmbio de informações é ilegal. Ocorre quando alguém. Sec Law: Insider Trading É muito fácil esquecer as regras de insider-trading se de repente você perceber a chance de lucrar ou evitar a perda através de um simples estoque comercial. O caso bem divulgado contra a celebridade da TV Martha Stewart apresenta lições valiosas que são mais importantes do que nunca em nossa era de volatilidade do mercado de ações e escrutínio de Wall Street. Merrill Freed e Steven Schraibman Seus conselheiros dizem que agora é hora de comprar ou vender o estoque da sua empresa ou para exercer opções. Mas antes de prosseguir, você deve entender melhor as leis de valores mobiliários aplicáveis. Caso contrário, você arrisca perder seus lucros, pagar grandes multas, atrair a atenção da mídia indesejada e talvez até mesmo entrar na prisão. A tempestade da controvérsia sobre o backdating das concessões de opções de estoque mostra o quão rigorosas as vendas de ações executivas são examinadas. Bruce Brumberg, editor-chefe Bruce Wheels, desenvolveu esta apresentação do PowerPoint para conversas e reuniões sobre prevenção de insider trading. (Os membros premium podem visualizar a apresentação em PDF e podem solicitar permissão para usá-lo em suas empresas.) O intercâmbio de informações é ilegal. Ocorre quando alguém é um termo que a maioria dos investidores ouviu e geralmente se associou com a conduta ilegal. Mas o termo realmente inclui a conduta legal e ilegal. A versão legal é quando insiders corporativos151 oficiais, diretores e funcionários15comprar e vender ações em suas próprias empresas. Quando os empresários corporativos negociam seus próprios valores mobiliários, eles devem denunciar seus negócios para a SEC. Para obter mais informações sobre este tipo de informações privilegiadas e os insiders dos relatórios devem arquivar, leia os Formulários 3, 4 e 5 no nosso banco de dados Fast Answers. A insider trading ilegal refere-se, em geral, à compra ou venda de uma garantia, em violação de um dever fiduciário ou outra relação de confiança, enquanto possui informações materiais e não públicas sobre a segurança. As violações de informações privilegiadas também podem incluir a cobrança de tais informações, a negociação de valores mobiliários pela pessoa com propinas e a negociação de valores mobiliários por aqueles que se apropriam indevidamente dessa informação. Exemplos de casos de informações privilegiadas que foram trazidos pela SEC são casos contra: Diretores corporativos, diretores e funcionários que negociaram os valores mobiliários das empresas depois de aprenderem desenvolvimentos corporativos significativos e confidenciais Amigos, associados de negócios, membros da família e outros donos de tais oficiais , Diretores e funcionários, que negociaram os valores mobiliários depois de receberem essa informação. Empregados das empresas de direito, banca, corretagem e impressão que receberam essa informação para prestar serviços à empresa cujos valores mobiliários eles negociaram. Os funcionários do governo que aprenderam essa informação por causa de seu emprego pelo Governo e outras pessoas que se apropriaram indevidamente e aproveitaram informações confidenciais de seus empregadores. Como o abuso de informação privilegia a confiança dos investidores na equidade e integridade dos mercados de valores mobiliários, a SEC tratou a detecção e o julgamento das infrações de abuso de informação privilegiada como uma das suas prioridades de execução. A SEC adotou as novas Regras 10b5-1 e 10b5-2 para resolver duas questões de informações privilegiadas onde os tribunais não concordaram. A Regra 10b5-1 prevê que uma pessoa negocie com base em informações não públicas relevantes se um comerciante estiver ciente da informação não pública relevante ao fazer a compra ou a venda. A regra também estabelece várias defesas afirmativas ou exceções à responsabilidade. A regra permite que as pessoas troquem em certas circunstâncias específicas, onde é claro que a informação que eles conhecem não é um fator na decisão de negociação, como de acordo com um plano, contrato ou instrução pré-existente que foi feito de forma boa fé. A Regra 10b5-2 esclarece como a teoria da apropriação indevida se aplica a certos relacionamentos não comerciais. Esta regra prevê que uma pessoa que receba informações confidenciais sob circunstâncias especificadas na regra devesse dever de confiança e, portanto, poderia ser responsável pela teoria da apropriação indevida. Para obter mais informações sobre insider trading, leia Insider TradingA U. S. Perspective. Um discurso da equipe da SEC.
No comments:
Post a Comment